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Carteira C
CARTEIRA GRAHAM PARA A BOVESPA :INVESTIMENTO EM JANEIRO DE 2006.
(Valores históricos ajustados pelo IPCA)
Empresas Lucro-94 Lucro-95 Lucro-96 Lucro-97 Lucro-98 Lucro-99
Coteminas PN 98762 106462 116435 72740 51571 26188
Duratex PN 56273 62129 65149 75104 74979 16154
Embraco PN 66290 90027 47587 97544 128570 90236
Fosfertil PN 240752 84564 178820 161290 116526 191444
Gerdau PN 91129 60543 116201 238608 330868 563006
Magnesita PNA 31023 64234 29512 48469 52063 58500
Petrobras PN 3022352 1266260 1243523 2670689 2414451 2803696
Sadia SA PN 105771 183011 78855 125702 298065 131165
Tabela 11 – Carteira Proposta Ajustada – 1994 a 2005 (lucro – parte 1).Fonte: Economática
Empresas Lucro-2000 Lucro-2001 Lucro-2002 Lucro-2003 Lucro-2004 Lucro-2005
Coteminas PN 100271 121783 191696 190370 185832 123409
Duratex PN 100385 72810 89070 72802 132422 140642
Embraco PN 115065 221289 310026 96957 30910 21026
Fosfertil PN 148027 191462 321007 372017 477078 376198
Gerdau PN 591797 649023 992760 1293274 2992435 2821024
Magnesita PNA 73062 53882 123139 100789 113707 98159
Petrobras PN 14973913 13801407 10065457 20236602 18876983 20484426
Sadia SA PN 169808 283394 290974 508072 463699 559634
Tabela 11 – Carteira Proposta Ajustada – 1994 a 2005 (lucro – parte 1).Fonte: Economática
Empresas Δ% lucro Rec.2000 P/L*P/VP Divid.Yield Div.liq/PL Liquidez
Coteminas PN 21% 1454954 8,4 4,4 8,8 3,3947053
Duratex PN 49% 1265936 21,08 3,1 37,5 2,7024863
Embraco PN 8% 1308737 9,66 3,4 5,1 1,9085355
Fosfertil PN 16% 2163848 19,25 8,9 23,6 1,5767395
Gerdau PN 45% 21608544 13,64 5,3 32,8 3,0345631
Magnesita PNA 22% 1049705 5,76 4,4 10,5 2,9392803
Petrobras PN 51% 128772535 16,59 3,9 30,7 1,5855233
Sadia SA PN 31% 7213895 15,6 4,3 32,4 1,8448155
Tabela 13 – Carteira Proposta Ajustada – 1994 a 2005 (múltiplos). Fonte: Economática
Constatações:
A carteira C utiliza dados de 1994 a 2005, para investimento em 2006. A comprovação da
efetividade dos retornos superiores aos Benchmarks utilizados precisariam ser avaliados no
longo prazo, característica principal do foco de investimento do Value investing.