218
Estimativas OLS usando 2277 observações
Variável dependente: uhat^2
VARIÁVEL COEFICIENTE ERRO PADRÃO ESTAT. T P-VALOR
const -946,279 1090,67 -0,868 0,38570
CERT_ISO -805,849 2218,20 -0,363 0,71642
RISCO 199,066 54,1783 3,674 0,00024 ***
LUCRATIVIDADE -414,094 66,3172 -6,244 <0,00001 ***
RLtoAT_TANG 17309,3 2868,90 6,033 <0,00001 ***
ENDIV -1,39552 3,73171 -0,374 0,70847
ENDIV_1 -0,0996537 2,40684 -0,041 0,96698
TAM_EMP -170,259 344,906 -0,494 0,62161
sq_CERT_ISO -88,2179 972,238 -0,091 0,92771
CERT_I_RISCO -42,9308 69,6349 -0,617 0,53762
CERT_I_LUCRAT -38,0089 11,3863 -3,338 0,00086 ***
CERT_I_RLtoAT -289,753 472,254 -0,614 0,53957
CERT_I_ENDIV -0,171727 0,484846 -0,354 0,72323
CERT_I_ENDIV_ 0,119386 0,587424 0,203 0,83897
CERT_I_TAM_EM 123,378 104,596 1,180 0,23830
sq_RISCO -0,0233898 0,0736875 -0,317 0,75096
RISCO_LUCRAT -0,0265133 0,0334919 -0,792 0,42866
RISCO_RLtoAT -12,1107 9,68988 -1,250 0,21149
RISCO_ENDIV 0,0214694 0,0525490 0,409 0,68290
RISCO_ENDIV_ 0,0226557 0,0608722 0,372 0,70979
RISCO_TAM_EM -18,5437 3,21437 -5,769 <0,00001 ***
sq_LUCRATIVID 0,0510418 0,00754230 6,767 <0,00001 ***
LUCRAT_RLtoAT -57,4883 5,95599 -9,652 <0,00001 ***
LUCRAT_ENDIV 0,000179301 0,00647573 0,028 0,97791
LUCRAT_ENDIV_ -0,00122958 0,0181475 -0,068 0,94599
LUCRAT_TAM_EM 29,4113 5,53522 5,313 <0,00001 ***
sq_RLtoAT_TAN 382,418 203,686 1,877 0,06058 *
RLtoAT_ENDIV -0,0368568 0,422136 -0,087 0,93043
RLtoAT_ENDIV_ -0,145802 0,439156 -0,332 0,73992
RLtoAT_TAM_EM -1259,75 195,846 -6,432 <0,00001 ***
sq_ENDIV -3,69836E-06 9,35564E-06 -0,395 0,69265
ENDIV_ENDIV_ 6,74340E-05 0,000181271 0,372 0,70992
ENDIV_TAM_EM 0,0918629 0,261571 0,351 0,72547
sq_ENDIV_1 -1,98184E-06 7,61128E-06 -0,260 0,79459
ENDIV__TAM_EM 0,00563494 0,166008 0,034 0,97293
sq_TAM_EMP 13,1268 22,6075 0,581 0,56154
R-quadrado não-ajustado = 0,370762
Estatística de teste: TR^2 = 844,226147, com p-valor = P(Qui-quadrado(35) > 844,226147) = 0,000000
Teste de Wald independente da distribuição para heterocedasticidade
baseado nos resíduos FGLS:
Qui-quadrado(207) = 3,91297e+007, com p-valor = 0
Convergência atingida depois de 29 iterações
Heterocedasticidade em Grupos
Estimativas Máxima Verossimilhança usando 2277 observações
Incluídas 207 unidades de secção-cruzada
Variável dependente: ROA_mod
VARIÁVEL COEFICIENTE ERRO PADRÃO ESTAT. T P-VALOR
const 0,170439 0,128596 1,325 0,18518
CERT_ISO 0,413863 0,0786989 5,259 <0,00001 ***
RISCO -0,0696557 0,0191833 -3,631 0,00029 ***
LUCRATIVIDADE 0,515477 0,00671643 76,749 <0,00001 ***
RLtoAT_TANG 1,87123 0,0816736 22,911 <0,00001 ***
ENDIV -7,25032E-05 1,80162E-05 -4,024 0,00006 ***
ENDIV_1 3,58776E-05 1,80139E-05 1,992 0,04653 **
TAM_EMP 0,0502790 0,00978457 5,139 <0,00001 ***
Média da variável dependente = -2,62119
Desvio padrão da variável dependente = 58,0241
Verossimilhança-Logarítmica = -7169,34
Critério de informação de Akaike (AIC) = 6477,85
Critério Bayesiano de Schwarz (BIC) = 6523,69